A ação se passa nos anos de 1950, no sul do Brasil, e tem como pano de fundo a vida boêmia de um cabaré. O espetáculo narra a história de três triângulos amorosos: o boêmio Liduíno tem um caso com Maria Rosa, mas é casado com Luzita, dona de casa recatada, que recebe as investidas insistentes de Orlando, dono do cabaré. Maria Rosa vive às custas de Alves, um perigoso contraventor e ex-amante de Linda, que trabalha como empregada na casa de Luzita durante o dia e, à noite, no cabaré, como cantora. Cúmplice de muitos segredos, Linda tem seus próprios interesses, o que a levará a desencadear uma perigosa dança dos amantes.