Para suprir a carência de mecanismos de gestão e mensuração de risco de crédito empresarial no Brasil, este livro desenvolve uma variação do modelo estrutural de Merton (1974) com a utilização de árvores binomiais em lugar do modelo de Black e Scholes (1973), oferecendo sofisticada alternativa de cálculo da probabilidade de default em qualquer momento. Trata-se de um excelente instrumento para aprofundar o estudo de risco de inadimplência de empresas que utilizam capital de terceiros.