Ano de 1943. Na Europa, a Segunda Guerra Mundial continua fazendo vítimas. Na Baixada Santista, em São Paulo, Luiz e seus amigos reúnem-se todo dia para ler as aventuras do rei Arthur, jogar bolinha de gude, conversar e ouvir as histórias do índio Kairi-Mirim. Diferenças sociais desencadeiam a guerra entre a turma do Luiz e a turma do rico Rogério. Para surpresa de todos, é o índio Kairi que os fará ver a importância de valores como amizade, justiça, igualdade e paz.