Nos velhos tempos, o capitão Barba-Encaracolada e seus homens eram considerados o flagelo dos sete mares. Não havia quem não temesse a bandeira do navio pirata Rato Preto. Cansado da constante ameaça de saques, o rei da pequena cidade de Mar-Nublado executa uma emboscada. O velho Barba-Encaracolada e sua tripulação lutam até o fim, mas acabam pagando o preço por tanta coisa ruim.