O menino Pedro chega em casa superanimado contando para a família que tem um novo amigo, um boi colorido que pode voar. Mas ninguém acredita nessa história e acha que tudo é fruto da imaginação do menino - só existe mesmo é uma miniatura do bumba meu boi pendurado lá na sala da tia Guguta. Mas, para espanto de todos, Pedro consegue mostrar que o boi voador é de verdade, sim.