Para criança tudo se resume em folgar. Quando férias inesperadas chegam, José Martins entra num mundo imaginário... O menino foi tirado da sala de aula depois da espantosa visita do tio à escola, mas logo se alegrou e pensou em férias. No caminho de volta para casa, junto à irmã Felícia, José sonha com teatro, festa e baile. Machado de Assis, mais uma vez surpreende seu leitor ao narrar este conto a partir do olhar do menino, algo incomum para a literatura do século XIX, e mostra a entrada das crianças no mundo dos adultos.