O livro, apresentado em forma de quadrinhos, conta a saga do temido “bicho-papão”. Os “especialistas” adultos afirmam que a tal criatura come criancinhas malcomportadas. Mentem para botar medo. O que o bicho- -papão come são coisas de que as crianças gostam, como brinquedos, tênis, livros, lápis, etc. Ele engorda à medida que a criança torna-se mais bagunceira. E quando a criança vai crescendo e mudando de interesse, ele envelhece e fica fraquinho. Então, ele abre a boca e deixa entrar muito ar até explodir, transformando-se em luzinhas que voam pra todo lado. E quando uma luzinha cai sobre o telhado de uma casa onde vai nascer um bebê... acontece algo incrível!