Valter e Toninho estão de férias e são convidados por Seu Monteiro, um experiente caçador, para procurar o tesouro do Coronel Paulino que, segundo boatos, estaria enterrado debaixo de uma aroeira bem no Pico do Quilombo - um antigo refúgio dos negros que fugiam das garras de seus senhores no século XIX. O grupo embrenha-se na mata e, a partir daí, começa a aventura.